一路高歌猛進(jìn)的工程行業(yè),推動(dòng)著中國(guó)挖掘機(jī)行業(yè)銷量創(chuàng)下歷史新高。
Wind數(shù)據(jù)顯示,今年11月份,我國(guó)挖掘機(jī)銷量達(dá)到15877臺(tái),同比增速為14.9%,至此,我國(guó)挖掘機(jī)單月銷量已連續(xù)15個(gè)月超過(guò)萬(wàn)臺(tái)。今年1月-11月底,我國(guó)挖掘機(jī)總銷量達(dá)187393臺(tái),已超2011年全年規(guī)模,創(chuàng)下歷史新高。
“舊機(jī)更新、機(jī)器的人工替代依然是推動(dòng)挖機(jī)銷量大幅增長(zhǎng)的重要因素?!?2月10日,北京一券商機(jī)構(gòu)研究員對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示,今年我國(guó)基建投資雖放緩,但仍呈正增長(zhǎng),行業(yè)的景氣度還在延伸,推動(dòng)了銷售新高到來(lái)。
出口市場(chǎng)的表現(xiàn)則更亮眼,“今年出口市場(chǎng)銷量翻番,創(chuàng)下歷史新高?!鄙鲜鲅芯繂T指出,除了“一帶一路”政策推動(dòng),推高中國(guó)挖掘機(jī)銷量外,卡特彼勒這一行業(yè)巨頭企業(yè)關(guān)停海外工廠,加大中國(guó)區(qū)的出貨量,也成為推動(dòng)海外市場(chǎng)景氣指數(shù)的因素之一。
但不容忽視的是,隨著基數(shù)抬升,挖機(jī)行業(yè)的整體增速其實(shí)已在放緩。上述研究員表示,后續(xù)走勢(shì)如何還待觀察。
銷售規(guī)模創(chuàng)新高
自2017年6月份開(kāi)始的行業(yè)回暖在今年繼續(xù)。
東吳證券行業(yè)研究員黃文忠在研報(bào)中指出,2018年11月,我國(guó)挖掘機(jī)銷量同比增長(zhǎng)15%,環(huán)比增長(zhǎng)4%,1-11月累計(jì)銷量187393 臺(tái),累計(jì)同比增長(zhǎng)48.4%。其中,三一重工銷量3863臺(tái),同比增長(zhǎng)25%,環(huán)比 9%,累計(jì)同比增幅54%;徐工機(jī)械銷量 1727 臺(tái),同比增長(zhǎng)43%,環(huán)比下滑5%,略有下降,累計(jì)同比仍增長(zhǎng)70%;而柳工銷量 1388 臺(tái),同比增長(zhǎng)61%,環(huán)比增長(zhǎng)9%,累計(jì)同比增長(zhǎng)78%。
“當(dāng)下的增速放緩主要是去年10 月部分項(xiàng)目開(kāi)工延期至11 月,因而基數(shù)特別高所致?!必?cái)通證券行業(yè)研究員彭勇在其研報(bào)中指出,從開(kāi)工小時(shí)數(shù)來(lái)看,11月份,小松挖機(jī)開(kāi)工小時(shí)數(shù)為133.0,同比下滑13.7%,與去年10月基本持平?!敖?jīng)歷過(guò)10月的促銷和翹尾因素后,行業(yè)銷量從高增長(zhǎng)回歸到高基數(shù)、穩(wěn)增長(zhǎng)的常態(tài),已進(jìn)入景氣周期中后程?!?/p>
增幅下滑的主要集中在中挖,數(shù)據(jù)顯示,11月單月大挖、中挖、小挖分別銷售2023、3070、9057臺(tái),同比增長(zhǎng)3.1% 、-6.2%和18.4% 。
“小挖增速連續(xù)3個(gè)月最高,”彭勇指出,這是因?yàn)闄C(jī)器替換人工、鄉(xiāng)村振興及城鎮(zhèn)化等因素驅(qū)動(dòng)下,小挖的未來(lái)持續(xù)擴(kuò)張潛力最大;大挖則受益于環(huán)保政策的適當(dāng)放松,推動(dòng)采礦業(yè)擴(kuò)產(chǎn),拉動(dòng)大挖的需求。但中挖開(kāi)始的負(fù)增長(zhǎng)一方面源自房地產(chǎn)新開(kāi)工和銷售四季度放緩,另一方面則是因?yàn)槭艿酱?、小挖的擠壓替代,未來(lái)較難擴(kuò)張。
與此同時(shí),進(jìn)口替代的趨勢(shì)仍在繼續(xù)。今年11月份,我國(guó)國(guó)產(chǎn)品牌單月市占率環(huán)比提升3.1個(gè)百分點(diǎn)達(dá)到61%,其他品牌市場(chǎng)份額出現(xiàn)不同程度下滑,前11月國(guó)產(chǎn)、歐美、日、韓品牌市場(chǎng)份額分別為55.8%、17.2%、15.4%和11.6%,國(guó)產(chǎn)品牌市場(chǎng)份額環(huán)比增幅為0.6%、歐美、日、韓品牌市場(chǎng)份額環(huán)比分別下滑0.2個(gè)百分點(diǎn)。其中,三一重工、徐工機(jī)械、柳工機(jī)械市占率分別達(dá)到23.0%、11.5%和7.0%,較2017年全年提升了0.8、1.6和1.2個(gè)百分點(diǎn)。
出口市場(chǎng)規(guī)模劇增
從需求端來(lái)看,海外市場(chǎng)的增幅明顯。
數(shù)據(jù)顯示,今年11月,我國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)銷量14150臺(tái),同比增長(zhǎng)9.8%,但環(huán)比下降30%。出口銷量1717臺(tái),同比增長(zhǎng)86.2%。今年1月至11月,我國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)銷量169921臺(tái),同比增長(zhǎng)44.2%,出口銷17351臺(tái),同比增長(zhǎng)106.6%。
“今年工程機(jī)械產(chǎn)品的出口基本是翻倍增長(zhǎng)。”上述北京券商研究員也指出,各大企業(yè)加大海外市場(chǎng)的推進(jìn),隨著“一帶一路”建設(shè)推進(jìn)也拉動(dòng)了銷量的增長(zhǎng)。此外。從品牌商方面來(lái)看,卡特彼勒將海外工廠關(guān)閉,提高了中國(guó)區(qū)的出貨量,這部分市場(chǎng)的替代也推動(dòng)了中國(guó)工程機(jī)械產(chǎn)品出口量的提升。
Wind統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,2018年10月單月,卡特彼勒內(nèi)銷1392臺(tái),出口465臺(tái),出口占總銷量33.4%;2017年10月,卡特彼勒內(nèi)銷1122臺(tái),出口176臺(tái),出口占銷量15.68%。
在這種銷售結(jié)構(gòu)的變化中,中國(guó)工程機(jī)械企業(yè)也實(shí)現(xiàn)了海外的產(chǎn)業(yè)布局升級(jí),產(chǎn)業(yè)發(fā)展國(guó)際化步伐提速。
但當(dāng)前全球市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)在加劇。作為中國(guó)最大的機(jī)械細(xì)分品類之一,我國(guó)工程機(jī)械行業(yè)經(jīng)歷了國(guó)產(chǎn)品牌從弱到強(qiáng)、再到進(jìn)口替代的過(guò)程。目前,在我國(guó)工程機(jī)械市場(chǎng)中,主機(jī)產(chǎn)品均順利實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代,國(guó)產(chǎn)品牌市場(chǎng)份額超過(guò)50%,但核心部件尤其是液壓泵閥正處于進(jìn)口替代的關(guān)鍵期。
平安證券研究員胡小禹也指出,當(dāng)前工程機(jī)械產(chǎn)品中,高端挖掘機(jī)、液壓件等產(chǎn)品尚未完全實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代,若海外巨頭加強(qiáng)中國(guó)市場(chǎng)重視程度,加速競(jìng)爭(zhēng),部分企業(yè)將受到直接影響。
基建投資有望回升
影響工程機(jī)械行業(yè)的整體宏觀環(huán)境因素中,房地產(chǎn)投資放緩,但基礎(chǔ)設(shè)施投資卻在回暖。
11月14日,國(guó)家統(tǒng)計(jì)局新聞發(fā)言人劉愛(ài)華表示,今年1-10月,我國(guó)基礎(chǔ)設(shè)施投資在年內(nèi)出現(xiàn)了首次增速回升,同比增長(zhǎng)3.7%,比前三季度加快0.4%。從未來(lái)發(fā)展看,還是需要從政策支撐等方面加大對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施的支持,促進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施投資的企穩(wěn)回升。
這種國(guó)內(nèi)外環(huán)境的變化,將繼續(xù)影響工程機(jī)械行業(yè)的走勢(shì)。挖掘機(jī)械分會(huì)常務(wù)副會(huì)長(zhǎng)兼秘書長(zhǎng)李宏寶在2018 年度中國(guó)工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)挖掘機(jī)械分會(huì)年會(huì)上發(fā)布《2018年度中國(guó)挖掘機(jī)械行業(yè)研究報(bào)告》(下稱“報(bào)告”),報(bào)告顯示,未來(lái)中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)將保持穩(wěn)健增長(zhǎng),基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、產(chǎn)品換新需求、機(jī)器換人需求、挖掘機(jī)械對(duì)其他工程機(jī)械替代、城鎮(zhèn)化和新農(nóng)村建設(shè)等帶來(lái)的市場(chǎng)需求將持續(xù)增加,但房地產(chǎn)市場(chǎng)等領(lǐng)域的需求存在下滑可能。預(yù)計(jì)2018年挖掘機(jī)械總銷量有望達(dá)到20萬(wàn)臺(tái),2019年國(guó)內(nèi)銷量有望達(dá)到20萬(wàn)臺(tái)左右。2020、2021年銷量將逐步轉(zhuǎn)入震蕩發(fā)展階段。
彭勇則預(yù)測(cè),2019年,因“國(guó)四”標(biāo)準(zhǔn)出臺(tái)預(yù)期、更新需求延續(xù)、海外出口持續(xù)高增長(zhǎng)及基建穩(wěn)增長(zhǎng)發(fā)力等因素驅(qū)動(dòng)下,中國(guó)工程機(jī)械行業(yè)的需求并不悲觀,全年銷量將維持在高位預(yù)計(jì)增幅仍有5%-10%,具體增速預(yù)計(jì)會(huì)呈現(xiàn)前高后低走勢(shì)?!?/p>
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